Một số nhà đầu tư cho rằng thu nhập doanh nghiệp ổn định sẽ thúc đẩy cổ phiếu vào năm 2023. Nhưng lợi nhuận yếu hơn — và lực cản đối với cổ phiếu — dường như có nhiều khả năng hơn
Trong nửa đầu năm, U. S. cổ phiếu và trái phiếu di chuyển theo cùng một hướng, khi việc thắt chặt chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đã khiến thị trường giá xuống giảm ở cả hai loại tài sản.
Quản lý tài sản của bạn
Tìm Cố vấn Tài chính, Chi nhánh và Cố vấn Tư nhân gần bạn
Nhập mã zip Nhập Mã Zip Đi
*Mã bưu chính không hợp lệ
Nhưng kể từ đó, cổ phiếu và trái phiếu đã đi theo những con đường khác nhau
- Lợi tức trái phiếu kho bạc tiếp tục tăng, đẩy giá trái phiếu xuống thấp hơn. Ngoài ra, đường cong lợi suất đã đảo ngược sâu hơn, báo hiệu những kỳ vọng về sự chậm lại của nền kinh tế trong thời gian tới
- Trong khi đó, các nhà đầu tư chứng khoán có vẻ lạc quan. Họ chỉ ra khả năng phục hồi của cổ phiếu vào cuối năm và tin rằng Fed có thể làm chậm tốc độ tăng trưởng đủ để chế ngự lạm phát mà không gây ra suy thoái và lợi nhuận của công ty sẽ vẫn tương đối bình thường. Sự lạc quan của họ được phản ánh trong ước tính thu nhập doanh nghiệp đồng thuận năm 2023 cho Chỉ số S&P 500 ở mức 230 USD/cổ phiếu
Ủy ban Đầu tư Toàn cầu của Morgan Stanley không đồng ý. Chúng tôi cho rằng doanh số bán hàng của công ty và khả năng định giá sẽ xấu đi, dẫn đến lợi nhuận giảm, ngay cả khi không có suy thoái, do đó ước tính thu nhập thấp hơn của chúng tôi là 195 đô la trên mỗi cổ phiếu cho năm 2023. Khi chúng tôi xem xét các yếu tố như dữ liệu Chỉ số quản lý mua hàng [PMI], đường cong lợi suất và mối tương quan giữa tăng trưởng lợi nhuận và tốc độ tăng lãi suất của Fed, chúng tôi dự đoán rằng tăng trưởng thu nhập hàng năm vào năm 2023 có thể sẽ ở mức âm đáng kể
Những bài viết liên quan
Quản lý tài sản
Dấu hiệu cảnh báo sớm về suy thoái kinh tế năm 2023
- Quản lý tài sản
Tại sao các nhà đầu tư thông minh sẽ tìm đến trái phiếu vào năm 2023
- Quản lý tài sản
3 lý do để xem xét các thị trường mới nổi
Nhưng chúng ta có thể sai?
cảnh 1. Việc cắt giảm chi phí của công ty hoạt động tốt đến mức nó bù đắp cho sự sụt giảm doanh thu. Một số công ty công nghệ đã thực hiện cắt giảm việc làm dường như cho thấy họ có thể quản lý chi phí trước bất kỳ sự suy giảm doanh số nào, điều này sẽ giúp bảo toàn lợi nhuận trong ngắn hạn. Tuy nhiên, sa thải có hệ thống có thể là con dao hai lưỡi. Thất nghiệp gia tăng hạn chế chi tiêu của người tiêu dùng - động lực chính của tăng trưởng kinh tế - và có nguy cơ “hạ cánh cứng” cho nền kinh tế nói chung
kịch bản 2. Sức mạnh của thị trường lao động và chi tiêu của người tiêu dùng giúp duy trì lợi nhuận doanh nghiệp năm 2023. Các nhà đầu tư lạc quan cho rằng thị trường lao động tiếp tục thắt chặt, tiền lương tăng và khả năng phục hồi trong chi tiêu cá nhân là những lý do để lạc quan về lợi nhuận doanh nghiệp năm 2023. Tuy nhiên, nếu U. S. tăng trưởng chứng tỏ mạnh hơn, lạm phát có thể sẽ giảm chậm hơn. Điều này có thể tạo động lực để Fed đẩy lãi suất cao hơn — và giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn — để kìm hãm nền kinh tế và kiềm chế tăng trưởng giá cả một cách mạnh mẽ hơn.
Những kịch bản này có thể xảy ra, nhưng chúng tôi vẫn không coi chúng là có khả năng xảy ra. Hiện tại có rất nhiều điều không chắc chắn xung quanh thu nhập và định giá, và hiện tại chúng tôi muốn tập trung vào thu nhập hơn
Các nhà đầu tư nên xem xét việc bán một số cổ phiếu nhất định, chẳng hạn như U thụ động. S. các chỉ số chứng khoán, thua lỗ trước cuối năm để có khả năng gặt hái những lợi ích của việc thu hoạch lỗ thuế. Họ có thể muốn tái đầu tư số tiền thu được vào các tài sản tạo ra lợi nhuận, chẳng hạn như Kho bạc, trái phiếu đô thị, tín dụng doanh nghiệp và quan hệ đối tác hạn chế tổng thể [MLP]. Cổ tức cao và định hướng giá trị cổ phiếu và ủy thác đầu tư bất động sản nhà ở [REITs] cũng có thể có ý nghĩa
Bài viết này dựa trên Báo cáo hàng tuần của Ủy ban Đầu tư Toàn cầu của Lisa Shalett từ ngày 12 tháng 12 năm 2022, “Làm thế nào chúng ta có thể sai. ” Yêu cầu Cố vấn Tài chính Morgan Stanley của bạn cho một bản sao. Nghe audiocast dựa trên báo cáo này
Sự ảm đạm kinh tế phổ biến đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư không còn cổ vũ cho lễ hội khi năm 2022 sắp kết thúc
Cuộc chiến ở Ukraine đã làm trầm trọng thêm gánh nặng mà các nền kinh tế trên toàn thế giới phải chịu đựng khi đối mặt với lạm phát phi mã, giá năng lượng tăng vọt và chuỗi cung ứng tiếp tục bị tắc nghẽn.
Ở trong nước, những đám mây suy thoái đã tăng cường sau một thời kỳ biến động chính trị địa chấn. Đầu mùa thu này, đồng bảng Anh đã giảm xuống mức giá trị thấp nhất từ trước đến nay so với đồng đô la sau khi Ngân sách nhỏ đầy tai họa, mặc dù sau đó nó đã phục hồi được khoản lỗ của mình.
Tại thời điểm viết bài [ngày 5 tháng 12 năm 2022], FTSE 100, chỉ số thị trường chứng khoán của Vương quốc Anh về cổ phiếu của các công ty hàng đầu, nhìn chung đứng ở mức tương đương với mức mở cửa vào tháng 1
Trong khi đó, bên kia Đại Tây Dương, chỉ số S&P 500 của Hoa Kỳ đang chịu mức lỗ hai con số – giảm khoảng 16% từ đầu năm đến nay. Nasdaq nặng về công nghệ thậm chí còn tồi tệ hơn, đã mất hơn một phần tư giá trị kể từ đầu năm 2022.
Khi chúng ta bước sang năm mới, các nhà đầu tư sẽ làm gì trước viễn cảnh đáng lo ngại này?
Trong 12 tháng tới có thể đầy thách thức, chúng tôi đã yêu cầu các chuyên gia đầu tư giải quyết một số câu hỏi chính mà các nhà đầu tư nhỏ lẻ phải đối mặt
Ưu đãi dành cho đối tác nổi bật
Đầu tư vào các chỉ số hàng đầu thế giới
Khám phá S&P 500, NASDAQ 100, FTSE100 và các chỉ số khác trên eToro
79% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD với nhà cung cấp này. Bạn nên xem xét liệu bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không
Bây giờ là lúc để đầu tư vào chứng khoán Vương quốc Anh?
Jason Hollands, giám đốc điều hành, Bestinvest
Có, nhưng tập trung vào các công ty đa quốc gia có vốn hóa lớn của Vương quốc Anh, thay vì các cổ phiếu tập trung trong nước phổ biến hơn ở các công ty có vốn hóa trung bình và nhỏ hơn ở cuối thị trường.
Triển vọng của nền kinh tế Vương quốc Anh sẽ ảm đạm vào năm tới, nhưng FTSE 100 có tính chất quốc tế cao với khoảng 3/4 thu nhập được thực hiện ở nước ngoài. Phần cuối của thị trường có mức độ tiếp xúc cao với các lĩnh vực đã được chứng minh trong lịch sử về khả năng phục hồi trong thời kỳ khó khăn hơn, bao gồm cả mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng – các doanh nghiệp sản xuất các vật dụng hàng ngày mà mọi người tiếp tục mua bất kể tình trạng của nền kinh tế – chăm sóc sức khỏe và tiện ích.
Các lĩnh vực cần tránh bao gồm các lĩnh vực nhạy cảm với tiêu dùng nội địa của Vương quốc Anh, bao gồm cả hàng tồn kho tùy ý của người tiêu dùng – chẳng hạn như lĩnh vực bán lẻ, khách sạn và du lịch
Karen Lau, giám đốc đầu tư cấp cao, JM Finn
Nếu bạn có một khoảng thời gian đầu tư dài hạn thì đây là khoảng thời gian tốt để đầu tư vào cổ phiếu của Vương quốc Anh, hãy ghi nhớ câu nói 'thời điểm tham gia thị trường mới quan trọng, chứ không phải thời điểm thị trường'.
Các nhà đầu tư thần kinh có thể xem xét đầu tư vào các đợt theo thời gian và theo cách đa dạng
Zoe Gillespie, giám đốc đầu tư, RBC Brewin Dolphin
FTSE 100 đã hoạt động tốt hơn hầu hết các chỉ số chứng khoán trong năm qua nhờ được hưởng lợi từ tỷ trọng cao đối với ngành dầu khí và ngân hàng, cả hai đều hoạt động mạnh mẽ trong năm 2022. Nhưng triển vọng yếu hơn đối với nền kinh tế Vương quốc Anh khiến việc đầu tư vào các công ty tập trung trong nước vào năm 2023 trở nên kém hấp dẫn hơn.
Điều đó nói rằng, không phải tất cả các công ty Footsie đều hoạt động tốt trong năm nay, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội mua cổ phiếu bán tháo ở mức hấp dẫn
Rob Morgan, nhà phân tích đầu tư, Charles Stanley
Vương quốc Anh là một quốc gia có thành tích kém trong thập kỷ qua, nhưng các yếu tố hiện tại dường như đã sẵn sàng cho một giai đoạn hoạt động tốt.
Định giá công ty thấp do sự coi thường của nhà đầu tư. Quan trọng hơn, thị trường có thể đang đánh giá thấp tiềm năng tăng chi trả cổ tức. Thu nhập ổn định, chi trả cổ tức [tỷ lệ giữa thu nhập của công ty và cổ tức được trả] cao và cấu trúc của thị trường Vương quốc Anh, với xu hướng nghiêng về năng lượng, hàng hóa và tài chính nói chung được vốn hóa tốt, sẽ tương đối ổn định
Poppy Fox, giám đốc đầu tư, Quilter Cheviot
Có, là một phần của danh mục đầu tư toàn cầu đa dạng. Rõ ràng có rất nhiều cuộc nói chuyện về nền kinh tế Vương quốc Anh, suy thoái và tăng trưởng chậm lại. Nhưng với tư cách là nhà đầu tư, chúng ta phải ý thức rằng thu nhập từ thị trường chứng khoán Vương quốc Anh không chỉ phụ thuộc vào nền kinh tế Vương quốc Anh. Một tỷ lệ đáng kể thu nhập có nguồn gốc từ nước ngoài
Victoria Scholar, trưởng phòng đầu tư, nhà đầu tư tương tác
Áp lực suy thoái và lạm phát có thể sẽ tiếp tục đè nặng lên triển vọng của Vương quốc Anh trong năm tới khi các nhà đầu tư chuyển sang các biện pháp phòng thủ, chống lạm phát hơn để vượt qua suy thoái
Graham Bishop, giám đốc đầu tư, Handelsbanken Wealth and Asset Management
Quyết định này cần được đưa ra trong bối cảnh Vương quốc Anh vượt trội so với các thị trường khác vào năm 2022. Điều này một phần là do FTSE 100 có trọng số cao hơn đối với hàng hóa, nhưng cũng nhờ vào sự mất giá của đồng bảng Anh.
Không có gì chắc chắn rằng một trong hai trình điều khiển này sẽ tồn tại. Hiện tại chúng tôi không quá hào hứng với chứng khoán Vương quốc Anh
Ian Lance, đồng quản lý quỹ, ủy thác đầu tư Temple Bar
Vương quốc Anh là một trong những thị trường toàn cầu rẻ nhất, gần với mức định giá thấp nhất so với thị trường thế giới trong 50 năm và bằng một loại tiền tệ gần đây đã mất giá
Rachel Winter, đối tác, Killik & Co
Đối với các nhà đầu tư có thể chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn, bây giờ là thời điểm hấp dẫn để thêm các công ty nhỏ hơn của Vương quốc Anh – mặc dù chúng tôi sẽ không phân bổ hơn 10% danh mục đầu tư cho lĩnh vực này.
Thị trường đang nhìn về phía trước. Mặc dù chúng ta chưa chính thức rơi vào suy thoái, nhưng sự xuất hiện của nó đã được định giá bằng. Vào thời điểm nền kinh tế tăng trưởng trở lại, khu vực vốn hóa nhỏ có thể sẽ tăng trưởng và cơ hội mua sẽ trôi qua
Holly Warburton, quản lý danh mục đầu tư, Ravenscroft
Các cổ phiếu niêm yết của Vương quốc Anh đã bị đè nặng bởi sự không chắc chắn liên quan đến lạm phát, lãi suất, lo ngại về tăng trưởng chậm hơn và sự nhầm lẫn chính trị gia tăng. Có thể cho rằng, những công ty có nguồn doanh thu toàn cầu, không chỉ hoạt động trong nước, đã bị bôi xấu một cách không công bằng và hiện đang trông hấp dẫn từ góc độ giá cả
Các nhà đầu tư bán lẻ ở Vương quốc Anh nên xem xét thị trường nước ngoài nào vào năm 2023?
Jason Hà Lan
Các thị trường đáng xem xét bao gồm vàng, thu nhập cố định cốt lõi [ví dụ: nợ chính phủ] và các thị trường mới nổi. Vàng không tránh khỏi sự sụt giảm giá tài sản trong năm 2022, nhưng nó đã vượt trội so với trái phiếu. Sau nhiều năm không được chú ý đối với hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ, thu nhập cố định cốt lõi lại có liên quan vì một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư do lợi tức đã tăng mạnh trên toàn cầu. Ưu tiên của chúng tôi là dành cho Kho bạc Hoa Kỳ, nơi mà lợi tức 10 năm chuẩn là 3. số 8%. Việc định giá thị trường mới nổi là không cần thiết, khiến chúng trở thành một giao dịch mua tiềm năng với Chỉ số thị trường mới nổi của MSCI trên bội số giá/thu nhập của 10. 8 lần và không bị đánh hơi với tỷ suất cổ tức là 3. 6%
Karen Lau
Tôi ủng hộ Hoa Kỳ, không chỉ cho năm 2023 mà còn về lâu dài nữa. Đây là một trong những thị trường phát triển và hiệu quả nhất trên toàn cầu và được dự đoán là Hoa Kỳ sẽ là thị trường đầu tiên thoát khỏi khó khăn kinh tế.
Zoe Gillespie
Lợi suất trái phiếu tăng nhanh đã ảnh hưởng đến chứng khoán Mỹ trong năm nay, đặc biệt là các cổ phiếu tăng trưởng cao. Nếu Cục Dự trữ Liên bang, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ, tạm dừng tăng lãi suất vào đầu năm 2023, lợi tức trái phiếu sẽ không còn xa mức đỉnh. Đây sẽ là một cơn gió thuận lợi cho các cổ phiếu có phong cách tăng trưởng bị vùi dập nặng nề.
Ngoài ra, mặc dù suy thoái kinh tế ở Mỹ dường như vẫn có thể xảy ra vào năm tới, nhưng hiện tại thị trường vẫn là điểm sáng tăng trưởng kinh tế toàn cầu
Rob Morgan
Hoa Kỳ vẫn là thị trường 'đi đến' để tiếp cận các công ty nổi tiếng thế giới, mặc dù có thể cần phải chọn lọc để tận dụng tốt nhất vào năm 2023. Môi trường tăng trưởng chậm hơn có khả năng gây áp lực lên tỷ suất lợi nhuận và các công ty sẽ cần phải cân bằng chiến lược giá của họ với việc duy trì thị phần.
Vị trí tốt nhất sẽ là các công ty có khả năng định giá tốt và cơ sở sản xuất đa dạng để giảm thiểu sự gián đoạn chuỗi cung ứng hoặc năng lượng
cáo anh túc
Tôi sẽ tìm đến các thị trường Hoa Kỳ vì chúng vẫn rẻ hơn đáng kể so với đầu năm. Chúng ta đã chứng kiến một đợt phục hồi nhỏ kể từ khi số liệu lạm phát giảm của Mỹ được công bố vào đầu tháng 11.
Trên cơ sở định giá, mặc dù nó không rẻ như các thị trường chứng khoán toàn cầu khác, nhưng nó không có vẻ đắt. Dữ liệu kinh tế từ Hoa Kỳ đang bắt đầu có vẻ tích cực hơn và với tất cả các chỉ số vẫn giảm đáng kể từ đầu năm đến nay, đây có thể là một lĩnh vực đáng để xem xét.
học giả Victoria
Với việc Ngân hàng Nhật Bản không tăng lãi suất - đi ngược lại xu hướng toàn cầu đang chuyển sang thắt chặt - quốc gia này có một bối cảnh tiền tệ dễ chịu hơn nhiều. Không giống như nhiều nền kinh tế lớn khác, Nhật Bản nhận thấy viễn cảnh lạm phát ít đáng sợ hơn nhiều.
Tuy nhiên, là một quốc gia phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu, suy thoái kinh tế mà một số đối tác thương mại quan trọng của họ như Hoa Kỳ phải đối mặt có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng
Giám mục Graham
Thị trường chứng khoán Trung Quốc có vẻ thú vị, đã hoạt động kém hiệu quả trong một thời gian trước những thách thức của Covid. Nhưng có vẻ như việc mở lại dần dần đang được tiến hành, có lẽ khi Covid trở nên không có triệu chứng nhiều hơn và hiệu quả của vắc xin được cải thiện. Điều này báo hiệu tốt cho hoạt động kinh tế của Trung Quốc và sẽ là một sự thay đổi rõ rệt về hướng đi của đất nước trong một vài năm tới
Ian Lance
Thị trường mới nổi. Những thứ này đã giảm đáng kể trong năm nay và có vẻ là giá trị tốt
Rachel mùa đông
Chứng khoán Mỹ tiếp tục trông hấp dẫn mặc dù thực tế chúng vẫn đắt hơn so với các công ty cùng ngành trên toàn cầu. Hoa Kỳ độc lập hơn nhiều so với Vương quốc Anh và Châu Âu về sản xuất năng lượng, và do đó, Hoa Kỳ đã không trải qua tình trạng lạm phát năng lượng gây thiệt hại như vậy.
Hầu hết các công ty lớn nhất và tốt nhất thế giới đều được niêm yết tại Mỹ – quốc gia chiếm gần 60% tổng vốn hóa thị trường toàn cầu
Holly Warburton
Các thị trường mới nổi tiếp tục tụt hậu sau khi không tham gia vào cuộc biểu tình hậu Covid mà phần còn lại của thế giới đã trải qua. Về dài hạn, có nhiều cơ hội tăng trưởng đặc biệt trong tiêu dùng và cơ sở hạ tầng
Những thị trường nước ngoài nào nhà đầu tư nên tránh?
Jason Hà Lan
Tôi sẽ vẫn rất thận trọng đối với Hoa Kỳ do thị trường có xu hướng nghiêng hẳn về các cổ phiếu tăng trưởng thường hoạt động kém hiệu quả khi lợi suất trái phiếu cao hơn. Hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm xoay trục dứt khoát khỏi việc tăng lãi suất đã tiêu tan gần đây khi các quan chức Fed nói về việc lãi suất cần phải vượt quá 5%.
Có khả năng Mỹ sẽ rơi vào suy thoái vào cuối năm tới, đây là một yếu tố khác cần thận trọng. Đồng đô la cao trong lịch sử không có ích cho xuất khẩu của Hoa Kỳ
Karen Lau
Tôi cảnh giác khi đầu tư vào Trung Quốc vì các chính sách Covid của họ đã có tác động tiêu cực đến nền kinh tế của đất nước. Là nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, nó tiếp tục là vùng đất của nhiều cơ hội được thể hiện qua sự phục hồi của thị trường gần đây nhờ có tin tức rằng đất nước này có khả năng sẽ mở cửa trở lại. Tuy nhiên, mọi thay đổi chính sách có thể mất một chút thời gian để thực thi
Zoe Gillespie
Hiệu suất tương đối của chứng khoán Nhật Bản đã bị cản trở bởi đồng yên rất yếu. Nhìn sang năm 2023, tôi không thấy chất xúc tác nào có thể tạo ra sự thay đổi có ý nghĩa về hiệu suất.
Những trở ngại lớn về nhân khẩu học là một yếu tố không khuyến khích mạnh mẽ đối với các doanh nghiệp đầu tư và có thể ảnh hưởng đến hiệu suất dài hạn của cổ phiếu và cổ phiếu của quốc gia
Rob Morgan
Trung Quốc vẫn là một khu vực cần tránh về mặt tiếp xúc trực tiếp. Môi trường pháp lý không chắc chắn đặc biệt khó điều hướng và cần phải làm như vậy khi bạn có thể tiếp cận câu chuyện tăng trưởng tiêu dùng của Trung Quốc một cách gián tiếp thông qua các thị trường phát triển
cáo anh túc
Tôi không có bất kỳ lĩnh vực nào mà tôi muốn đặc biệt tránh. Thay vào đó, tôi sẽ đảm bảo đa dạng hóa tốt các lĩnh vực địa lý
học giả Victoria
Xuất khẩu của Trung Quốc được dự báo sẽ chậm lại trong năm tới với việc các đối tác thương mại của nước này chuyển hướng kinh doanh sang các nền kinh tế châu Á khác. Điều này có thể dẫn đến việc đất nước trải qua sự tăng trưởng yếu hơn
Giám mục Graham
Thị trường chứng khoán Nhật Bản tụt dốc, bất chấp những nỗ lực tốt nhất từ phía các nhà hoạch định chính sách nhằm bơm các lực lạm phát vào nền kinh tế. Không rõ liệu kịch bản này có thể thay đổi trong thời gian tới hay không
Ian Lance
Hoa Kỳ vẫn gần với mức định giá cao nhất trong lịch sử
Rachel mùa đông
Đầu tư vào Trung Quốc vẫn khó khăn. Chính sách Covid bằng 0 đang diễn ra đã làm suy giảm tốc độ tăng trưởng từng đáng ghen tị của đất nước và mối quan hệ ngày càng xấu đi với phương Tây có thể sẽ gây ra tác động tiêu cực hơn nữa.
Trung Quốc đã đạt được sự tăng trưởng bằng cách đóng vai trò là trung tâm sản xuất của thế giới, nhưng nhiều công ty lớn như Apple hiện đang chuyển chuỗi cung ứng của họ sang nơi khác
Holly Warburton
Châu Âu có vẻ mong manh do bất ổn chính trị, mức nợ cao và khủng hoảng năng lượng đang rình rập. Trong năm tới, điều này có khả năng gây ra tình trạng bất ổn và xích mích giữa các quốc gia
Lĩnh vực đầu tư nào sẽ hấp dẫn nhà đầu tư vào năm 2023?
Jason Hà Lan
Chúng tôi cho rằng ngành năng lượng và vật liệu vẫn hấp dẫn. Năng lượng, do kỷ luật vốn được cải thiện nhiều và hạn chế sản xuất của các thành viên OPEC+, và nguyên vật liệu do các bộ phận quan trọng của việc tăng chi tiêu cơ sở hạ tầng và nhu cầu đối với các thành phần cần thiết để chuyển sang nền kinh tế các-bon thấp
Karen Lau
Chăm sóc sức khỏe và công nghệ thường là những chủ đề dài hạn hấp dẫn. Nhưng cuộc chiến ở Ukraine một lần nữa nhấn mạnh tầm quan trọng của quyền tự chủ năng lượng. Ngày càng có nhiều cấp bách để đảm bảo 'độc lập về năng lượng' và đây có thể tiếp tục là một chủ đề tốt để đầu tư vào
Zoe Gillespie
Lĩnh vực công nghệ là một trong những lĩnh vực hoạt động kém nhất vào năm 2022 do lãi suất toàn cầu tăng. Mùa báo cáo công ty gần đây trong lĩnh vực này đã nêu bật khả năng phục hồi ở hầu hết các công ty công nghệ lớn, vốn sẽ được hưởng lợi từ môi trường lãi suất ổn định hơn vào năm 2023
Rob Morgan
Cũng đáng đề cập là chăm sóc sức khỏe được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng về số lượng bệnh nhân, chi tiêu và phê duyệt thuốc
cáo anh túc
Với công nghệ đã có một thời gian khó khăn trong năm nay – với chỉ số Nasdaq giảm 29% tại thời điểm viết bài – có thể đáng để các nhà đầu tư xem xét thêm một số phân bổ.
Điều đó không có nghĩa là chúng ta sẽ không thấy biến động nữa, nhưng về lâu dài, đây có thể là một cơ hội mua tốt.
học giả Victoria
Các đại gia dầu mỏ, công ty khai thác mỏ và một số cổ phiếu tài chính đã hoạt động tốt trong năm nay nhờ lãi suất và lạm phát tăng, một chủ đề có thể tiếp tục vào năm 2023.
Các trò chơi phòng thủ như chăm sóc sức khỏe và mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng có thể tốt hơn so với các nhà bán lẻ hoặc lĩnh vực công nghệ đang gặp khó khăn trước áp lực lên người tiêu dùng
Giám mục Graham
Chúng tôi ủng hộ CNTT và chăm sóc sức khỏe vì chúng là những câu chuyện tăng trưởng mang tính cấu trúc do thay đổi nhân khẩu học, đổi mới theo định hướng công nghệ và thay đổi thói quen tiêu dùng.
Bảo hiểm cũng là một trò chơi có giá trị hơn có thể phát triển cùng với nền kinh tế kỹ thuật số khi những thay đổi về quy định và đổi mới công nghệ đang tạo ra các yêu cầu bảo hiểm phức tạp hơn bao giờ hết.
Tiện ích là một trò chơi giá trị khác với các hợp đồng/dòng doanh thu liên quan đến lạm phát, đồng thời bổ sung một chất lượng phòng thủ nhất định
Ian Lance
Năng lượng, vì 10 năm đầu tư dưới mức đã tạo ra sự thiếu hụt nguồn cung mà các chính trị gia không có dấu hiệu giải quyết
Rachel mùa đông
Các công ty năng lượng tái tạo nên tiếp tục làm tốt. Cuộc chiến ở Ukraine đã khiến các chính phủ trên khắp thế giới nhận thức rõ rằng họ đã quá phụ thuộc vào Nga về nhiên liệu hóa thạch. Hiện họ đang cố gắng trở nên độc lập hơn về năng lượng bằng cách đầu tư vào nhiều công suất tái tạo hơn
Holly Warburton
Cuối cùng, công nghệ sẽ thúc đẩy sự đổi mới và tăng trưởng trên hầu hết mọi lĩnh vực và ngành công nghiệp, cho dù đó là giải pháp chăm sóc sức khỏe hay môi trường. Nó có khả năng phục hồi mạnh mẽ sau những đợt sụt giảm đáng kể trong năm nay
Nhà đầu tư có nên quay lại thị trường trái phiếu?
Jason Hà Lan
Sản lượng mạ vàng cao hơn khiến chúng đáng được xem xét lại, nhưng tại thời điểm viết bài này, chúng tôi nghĩ rằng cơ hội tốt hơn là ở Kho bạc Hoa Kỳ.
Tuy nhiên, do các biến động tiền tệ đáng kể trong năm qua, chúng tôi sẽ ủng hộ việc đầu tư vào Trái phiếu kho bạc thông qua các quỹ phòng ngừa rủi ro tiền tệ trở lại đồng bảng Anh vì đợt tăng giá đáng kinh ngạc của đồng đô la trong năm ngoái có thể bắt đầu cạn kiệt
Karen Lau
Chúng ta được dạy rằng thu nhập cố định là khoản đầu tư an toàn. Tuy nhiên, như chúng ta đã thấy trong năm nay, giá lợn nái hậu bị có thể dữ dội không kém – bằng chứng là hãy xem chỉ số FTSE All Gilts [TR] đã giảm 20% từ đầu năm đến nay.
Một cơ hội nảy sinh ở đây, theo đó, khi lãi suất ở Anh tăng, chúng ta bắt đầu thấy giá lợn nái giảm xuống dưới mệnh giá. Khi giá kéo về ngang giá, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận từ vốn. Đối với người nộp thuế, điều này rất hấp dẫn vì thuế lãi vốn [CGT] không phải trả đối với tiền lãi từ trái phiếu đủ điều kiện.
Zoe Gillespie
Heo nái truyền thống trông hấp dẫn hơn trong dài hạn so với heo nái được liên kết theo chỉ số vì lạm phát dự kiến sẽ giảm vào năm 2023
Rob Morgan
Thị trường trái phiếu hiện được định giá thực tế hơn nhiều đối với môi trường lãi suất và lạm phát cao hơn sau đợt bán tháo tàn khốc trong năm nay. Bây giờ chúng có thể mang lại tổng lợi nhuận hấp dẫn, đặc biệt nếu lạm phát và sau đó là lãi suất bắt đầu giảm
cáo anh túc
Bất chấp các sự kiện trong năm nay, tôi cho rằng lợn nái hậu bị và trái phiếu vẫn là một phần thiết yếu của bất kỳ danh mục đầu tư cân bằng nào. Lợn nái hậu bị đã không còn được ưa chuộng trong một thời gian với lợi nhuận thấp. Tuy nhiên, có thể cho rằng, tình trạng hỗn loạn gần đây do Ngân sách nhỏ của tháng 9 gây ra đã khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn so với những năm trước.
Không có thuế lãi vốn đối với lợn hậu bị, do những thay đổi sắp tới đối với trợ cấp CGT vào năm tới, có thể có lợi cho một số nhà đầu tư
Sam Benstead, nhà phân tích thu nhập cố định, nhà đầu tư tương tác
Sản lượng, di chuyển ngược với giá, trên lợn hậu bị 10 năm đã giảm từ khoảng 4. 5% đến 3% sau khi thay đổi chính trị, mang lại lợi nhuận vốn lớn cho các nhà đầu tư đã mua vào lúc thị trường hoảng loạn nhất.
Tuy nhiên, lợi suất 3% do chính phủ chi trả không có gì đáng ngạc nhiên, đặc biệt là trong bối cảnh kinh tế đầy sóng gió và sự không chắc chắn về thu nhập của công ty trước tình trạng suy thoái kinh tế.
Mua lợn nái hậu bị trực tiếp sẽ cố định lợi tức này, với thời gian đáo hạn từ 1 đến 50 năm, tùy thuộc vào thời gian của nhà đầu tư.
Giám mục Graham
Lợn nái hậu bị đã trải qua một năm 2022 tồi tệ nhưng sản lượng hiện cao hơn về mặt vật chất và điều đó mang đến nhiều cơ hội. Họ có thể mang lại lợi nhuận và đa dạng hóa theo cách mà họ không thể làm được trong nhiều năm. Kháng cáo nái hậu bị ngắn ngày
Ian Lance
Không, bởi vì lợn hậu bị vẫn mang lại lợi nhuận thực âm
Rachel mùa đông
Lợi suất mạ vàng hai năm hiện chỉ ở mức hơn 3%, thấp hơn tỷ lệ được trả bởi nhiều tài khoản tiền mặt có kỳ hạn. Điều đó nói rằng, lợn hậu bị vẫn hữu ích cho những người có số dư tiền mặt vượt quá 85.000 bảng được đảm bảo bởi Chương trình bồi thường dịch vụ tài chính.
Lợn nái hậu bị cũng có thể tiết kiệm thuế đối với những người đóng thuế suất cao hơn. Lợn nái hậu bị không phải chịu thuế lãi vốn, vì vậy những người nộp thuế ở mức cao hơn có thể cân nhắc mua lợn nái hậu bị có phiếu giảm giá thấp nhưng chiết khấu lớn so với mệnh giá của chúng.
Trái phiếu doanh nghiệp có lợi tức cao hơn trái phiếu hậu bị và do đó có thể hấp dẫn các nhà đầu tư yêu cầu thu nhập, nhưng không muốn mạo hiểm đầu tư vào cổ phiếu
H3
Holly Warburton
Năng suất của lợn nái hậu bị ở Anh đã không ở mức này trong một thời gian. Tuy nhiên, bất chấp giá trị được cung cấp, chúng vẫn có khả năng biến động trong khi biến động lạm phát vẫn tiếp tục. Chúng sẽ phù hợp hơn cho những nhà đầu tư sẵn sàng nắm giữ cho đến khi đáo hạn và tìm kiếm lợi nhuận cố định.
Năm tới, FTSE 100 sẽ kết thúc cao hơn hay thấp hơn so với cuối năm 2022?
Jason Hà Lan
Tôi hoàn toàn kỳ vọng FTSE 100 sẽ cao hơn trong năm tới do xuất phát điểm là định giá rất rẻ và dự báo tăng trưởng thu nhập
Karen Lau
Đây là một hy vọng hơn là một dự đoán. Nhưng hiện tại Vương quốc Anh có một chính phủ ổn định hơn, tác động của Covid đang giảm dần và FTSE 100 đã tương đối rẻ kể từ năm 2016, tôi muốn nghĩ rằng thị trường chứng khoán Anh sẽ có cơ hội hoạt động tốt hơn vào năm 2023
Zoe Gillespie
Tôi không nghĩ FTSE 100 sẽ tiếp tục hoạt động tốt hơn các thị trường toàn cầu khác vào năm 2023 như năm nay. Nó có thể kết thúc thấp hơn vào năm 2023, nếu chúng ta thấy giá dầu giảm và môi trường kinh tế nói chung kém thuận lợi hơn.
Đồng bảng Anh tăng giá cũng có thể có tác động tiêu cực đến thu nhập do phần lớn trong số này đến từ nước ngoài cho các cử tri Footsie
Rob Morgan
Cao hơn một chút và, với mức thu nhập cổ tức, tổng lợi nhuận hai chữ số là một khả năng rõ ràng
cáo anh túc
Giá như chúng ta có quả cầu pha lê đó. Có quá nhiều ẩn số để đưa ra bất kỳ dự đoán nào và tôi không thể nói chắc chắn, nhưng tôi muốn nghĩ rằng nó sẽ kết thúc cao hơn
học giả Victoria
cao hơn
Giám mục Graham
Chúng tôi nghi ngờ cao hơn khi có sự thay đổi trong câu chuyện lạm phát
Ian Lance
cao hơn
Rachel mùa đông
Tôi hy vọng nó sẽ kết thúc vào năm 2023 ở mức tương tự như khi nó kết thúc vào năm 2022. Mặc dù chỉ số này chứa một số đá quý như SSE và Experian, nhưng nó thiếu các thành phần tăng trưởng và do đó thực sự không đi đến đâu trong năm năm qua.
Nó cũng bị ảnh hưởng nặng nề bởi các ngân hàng như HSBC và Standard Chartered, những ngân hàng phụ thuộc vào Trung Quốc để có doanh thu, cũng như một số công ty khai thác lớn đồng cảnh ngộ. Nếu tốc độ tăng trưởng của Trung Quốc tiếp tục chậm lại, điều này có thể ảnh hưởng đến Footsie và ngăn cản nó tăng cao hơn đáng kể
Holly Warburton, quản lý danh mục đầu tư, Ravenscroft
cao hơn
Ưu đãi dành cho đối tác nổi bật
Đầu tư vào các chỉ số hàng đầu thế giới
Khám phá S&P 500, NASDAQ 100, FTSE100 và các chỉ số khác trên eToro
79% tài khoản nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền khi giao dịch CFD với nhà cung cấp này. Bạn nên xem xét liệu bạn có hiểu cách thức hoạt động của CFD hay không và liệu bạn có đủ khả năng chấp nhận rủi ro mất tiền cao hay không
Đặt tên cho một công ty hoặc quỹ để theo dõi vào năm 2023
Jason Hà Lan
Ủy thác đầu tư Temple Bar là một điều đáng xem. Cách tiếp cận của nó tập trung vào việc chọn các công ty mà các nhà quản lý tin rằng đang giao dịch với giá chiết khấu so với giá trị nội tại của chúng. Điều này không có nghĩa là tập trung vào các cổ phiếu dựa trên bội số giá/thu nhập quá cao, mà là một đánh giá sắc thái hơn về giá trị thực của một doanh nghiệp.
Hơn 80% danh mục đầu tư được đầu tư vào cổ phiếu của Vương quốc Anh, gần một phần tư được đầu tư vào cổ phiếu năng lượng và 19% vào tài chính
Zoe Gillespie
Microsoft đã chứng kiến giá cổ phiếu giảm 30% trong năm 2022. Về cơ bản, công ty đang hoạt động tốt với bộ sản phẩm đa dạng và được đầu tư bài bản. Mảng kinh doanh trên nền tảng đám mây, Azure, tiếp tục là động lực tăng trưởng có vẻ sẽ tiếp tục.
Giá cổ phiếu giảm mang lại một điểm vào tuyệt vời cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm một cổ phiếu nắm giữ lâu dài, vững chắc
Rob Morgan
Artemis Global Income cung cấp một cách tiếp cận thực tế, toàn diện với sự kết hợp của nhiều công ty khác nhau và chiến lược tập trung vào giá trị.
Hiện tại, quỹ đang nghiêng về các công ty phòng thủ có thể tiếp tục hoạt động trong một môi trường khó khăn, cũng như hàng hóa và năng lượng mà người quản lý tin rằng sẽ có khả năng phục hồi trong bối cảnh lạm phát cao hơn
cáo anh túc
Quỹ công nghệ hoặc chăm sóc sức khỏe có thể là một chủ đề tốt để xem xét. Chúng có những đặc điểm khác nhau nhưng có khả năng cả hai đều có thể là những lĩnh vực thú vị tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro. Polar Capital Technology Trust là một quỹ công nghệ đa dạng hóa đã giảm khoảng 30% trong năm nay. Nó sở hữu những cái tên chất lượng đã không còn được ưa chuộng trong năm 2022, nhưng vẫn được định vị tốt để tận dụng các xu hướng dài hạn
Ian Lance
Dịch vụ phân phối quốc tế. Trước đây được gọi là Royal Mail, giá cổ phiếu đã giảm từ 600p xuống 240p trong năm nay do các nhà đầu tư lo ngại về khả năng sinh lời kém của hoạt động kinh doanh tại Vương quốc Anh và các mối quan hệ công nghiệp đang xấu đi
Rachel mùa đông
Các nhà máy phát điện gió Orsted và SSE sẽ được hưởng lợi từ việc chuyển đổi liên tục từ nhiên liệu hóa thạch sang năng lượng tái tạo. Mặc dù thuế bất ngờ đã được áp dụng đối với các nhà máy phát điện đang hoạt động ở Anh, nhưng điều này không tệ như người ta lo ngại, cộng với việc nó được công bố đã loại bỏ một đám mây không chắc chắn đang bao trùm lĩnh vực này.
Giải quyết vấn đề biến đổi khí hậu ngày càng trở nên quan trọng và hai công ty này sẽ là một phần quan trọng trong tương lai carbon thấp của chúng ta
Holly Warburton
Trái ngược với quan điểm rằng nó được coi là một doanh nghiệp phần mềm lỗi thời, chúng tôi tin rằng Oracle sẽ tăng tốc trong tăng trưởng hữu cơ dài hạn nhờ vị trí dẫn đầu công nghệ đám mây. Sự khác biệt như vậy có thể tạo ra cơ hội sinh lợi cho các nhà đầu tư kiên nhẫn