Long và short trong chứng khoán là gì

Long Short là gì? Vị thế mua và vị thế bán là những thuật ngữ mà bất cứ ai cũng phải biết khi mới bước chân vào thị trường tài chính [chứng khoán, forex, tiền ảo]. Cùng tìm hiểu về thuật ngữ Long Short qua nội dung sau đây nhé.

Vị thế là gì?

Position còn được gọi là vị thế, hoàn toàn có thể hiểu là thực trạng nắm giữ, chiếm hữu của một nhà đầu tư nào đó so với một số lượng chứng khoán trong những điều kiện kèm theo nhất định của thị trường, thường tương quan đến dịch chuyển giá chứng khoán .Còn trong thị trường ngoại hối forex thì position cũng được hiểu là vị thế mua và bán những cặp tiền tệ, tức nhà góp vốn đầu tư có nhu yếu mua một đồng xu tiền nào đó và muốn bán một đồng xu tiền nào đó .

Vị thế có thể phân ra thành hai vị thế chính: vị thế mua [long position] và vị thế bán [short position].

Vị thế mua là thực trạng nhà đầu tư đã bỏ tiền mua một loại chứng khoán hay cặp tiền tệ và kỳ vọng sẽ kiếm lời khi giá tăng .Và ngược lại, vị thế bán là thực trạng nhà đầu tư đã tham gia vào một thương vụ làm ăn bán cặp ngoại tệ nào đó trên thị trường forex và sẽ kiếm lời khi giá giảm .

Long là gì?

Từ khái niệm Position – vị thế là gì, tất cả chúng ta cùng tìm hiểu và khám phá 2 kế hoạch Long và Short cho những vị thế đó .Long – Buy – Mua, là khi trader mua một loại tiền tệ và kỳ vọng sẽ bán nó với mức giá cao hơn. Với trường hợp này, những trader thu doanh thu từ sự lên giá của thị trường .

Tùy theo mỗi vị thế, những nhà đầu tư, đầu tư mạnh có những kỹ thuật kiếm lời riêng, và khi nhà góp vốn đầu tư cho rằng, giá của cặp tiền tệ nào đó sắp sửa tăng, bước thứ nhất, họ sẽ mua vào .Tuy nhiên không phải khi nào những nhà đầu tư cũng mua được giá tốt và do đó hầu hết những nhà đầu tư sẽ không sử dụng hàng loạt số tiền góp vốn đầu tư của mình để mua những cặp tiền tệ đó, mà thường chia nhỏ số tiền góp vốn đầu tư ra để mua ở nhiều vị thế khác nhau .Và khi giá tăng thực sự, nhà đầu tư sẽ triển khai bước 2 là chốt lời những lệnh đã Buy / Long trước đó, và thu được doanh thu .

Short là gì?

Nguyên lý cũng tương tự như Long, Short là khi trader bán khống 1 loại tiền tệ với dự đoán rằng nó sẽ giảm giá. Với trường hợp này, các trader thu lợi nhuận từ sự giảm giá của thị trường.

Xem thêm:

Khi Dự kiến giá giảm nhà đầu tư đặt lệnh bán khống những cặp ngoại tệ trong thị trường forex mà họ thường cho là sẽ giảm trong tương lai, nhưng trong tay họ không có bất kể cặp tiền tệ nào, do đó họ sẽ sử dụng thông tin tài khoản có đòn kích bẩy và ký quỹ để triển khai việc bán khống của mình .Và khi những cặp tiền tệ đó rớt giá thực sự, nhà đầu tư sẽ chốt lời những lệnh Short / Bán của mình và thu lại được doanh thu .

Cách thức đóng mở của một giao dịch

Bạn chỉ có doanh thu [ hoặc thua lỗ ] một tuyệt kỹ thực sự khi bạn triển khai xong việc triển khai thanh toán giao dịch mua hay bán ngược lại với thực thi khi bạn khởi đầu thanh toán giao dịch. Hành động mua hay bán một cặp tiền khi mở màn thanh toán giao dịch được gọi là mở thanh toán giao dịch [ hay mở lệnh ] ; hành vi bán hoặc mua cùng cặp tiền sau đó gọi là đóng thanh toán giao dịch [ hay đóng lệnh ] .

Ứng dụng vị thế long/short trong thực tế

Cách tính lãi lỗ đối với các vị thế

Tại mỗi thời gian trong thời hạn hiệu lực thực thi hiện hành của hợp đồng tương lai [ HĐTL ] chỉ số CP, ta xét với đơn vị chức năng thanh toán giao dịch là 1 hợp đồng tương lai :Lãi / lỗ so với vị thế mua = [ Giá thị trường HĐTL – Giá mua HĐTL ] x Hệ số nhân hợp đồngLãi / lỗ so với vị thế bán = [ Giá bán HĐTL – Giá thị trường HĐTL ] x Hệ số nhân hợp đồng .

Ứng dụng so sánh lãi/ lỗ trong thực tế

Xem thêm:

Vị thế HĐTL chỉ số cổ phiếuKỳ vọng, dự báo về chiều hướng biến động của chỉ số [trong tương lai]Kết quả [đối với người nắm giữ vị thế]LãiLỗVị thế mua [long position]Chỉ số tăng [xu thế tăng giá cổ phiếu trên thị trường]Giá thị trường HĐTL > Giá mua HĐTL [khi mở vị thế]Giá thị trường HĐTL short position]Chỉ số giảm [xu thế giảm giá cổ phiếu trên thị trường]Giá thị trường HĐTL Giá bán HĐTL [khi mở vị thế]

Bài tổng hợp từ Ủy ban chứng khoán nhà nước, Phương pháp đầu tư chứng khoán

VNREBATES

15.07.2022, 16:19 • 13 phút đọc

Position, Long, Short là những thuật ngữ cơ bản và quang trọng trong giao dịch Forex. Vậy Long Short là gì? Position là gì? Phân biệt Long Position và Short Position.

Khái niệm của long short là gì là một trong những khái niệm rất căn bản của thị trường tài chính nói chung và Forex nói riêng. Để thực sự có thể giao dịch hiệu quả, việc am hiểu hết tất cả thuật ngữ của Forex là điều cần thiết. Tuy nhiên, để việc tìm hiểu về Long Short dễ dàng hơn, trader trước hết hãy xem về lệnh và vị thế.

1. Lệnh [Order] và vị thế [Position] là gì? 

• Lệnh [Order] là chỉ dẫn để mua hoặc bán một cặp tỷ giá ở một thời điểm nhất định. Lệnh sẽ được duy trì hiệu lực đến khi được thực thi hoặc hủy bỏ.
• Vị thế [Position] là trạng thái sở hữu một khoản đầu tư sau khi lệnh được thực thi [khớp lệnh].

Long Short là gì?

Khi trader muốn mở một vị thế, trader cần đặt một lệnh mua tại giá thị trường [market order] hoặc 1 lệnh chờ [pending order] [ứng với entry price – giá vào lệnh]. Khi entry price bằng current price [giá hiện tại], lệnh chờ được thực thi, vị thế được “mở” và bắt đầu tồn tại trên thị trường. Tại một thời điểm khác, trader sẽ đặt lệnh đóng để đóng vị thế [ứng với exit price – giá thoát lệnh].

2. Long Short là gì?

Long Short là tên gọi tắt nhanh của 2 khái niệm Long Position và Short Position. Cùng VnRebates bắt đầu tìm hiểu hai khái niệm này.

2.1 Vị thế Long là gì? Đánh Long là như thế nào?

Khi trader thực hiện hành vi mua với niềm tin giá sẽ tăng về sau, nó được gọi là “Long”, hay “lệnh Long”

Trong thị trường Forex, tiền tệ được giao dịch theo từng cặp. Do đó khi trader mua một loại tiền bất kỳ, nghĩa là trader đang dùng một loại tiền khác để mua nó. Dễ hiểu, hành động mua một loại tiền tương đương với việc bán đi một loại tiền khác.

Nếu trader muốn mua một loại tiền và bán một loại tiền khác thì trader phải mua một cặp tiền mà trong đó đồng tiền cơ sở là đồng tiền trader muốn mua và đồng tiền định giá là đồng tiền trader muốn bán. Nói cách khác, mua một cặp tiền là mua đồng tiền cơ sở và bán đồng tiền định giá của cặp tiền đó.

Long Short là gì? – Lệnh Long

VD: Mua EUR/USD = Mua EUR + Bán USD

Mua [Buy] là cách gọi tắt thông thường. Còn đối với thị trường giao dịch tài chính nói chung, cách gọi chuẩn phải là Vị thế mua [Long].

Khi trader mua một thứ gì đó với mục đích sử dụng thì chỉ đơn giản là “mua”, nhưng trong tài chính thì khi mua một sản phẩm giao dịch nào đó với mục đích chờ nó lên giá để bán đi kiếm lợi nhuận được gọi là “vị thế mua”.

Tuy nhiên, do bản chất của Việt ngữ, thông thường ta vẫn có thể gọi chung là mua cho đơn giản và dễ hiểu.

2.2 Vị thế Short [Short Position] là gì? Mở lệnh short là sao?

Ngược lại với hành động mua [Long] là bán [Short], nghĩa là trader bán với niềm tin giá sẽ giảm về sau.

Khi trader giao dịch một loại tiền, trader sẽ nhận lại một loại tiền khác. Hành động này tương đương với việc trader bán một cặp tiền mà trong đó đồng tiền cơ sở là đồng tiền trader muốn bán và đồng tiền định giá là đồng tiền trader mua lại [nhận lại].

Nói cách khác, bán một cặp tiền là trader đang bán đi đồng tiền cơ sở và mua lại đồng tiền định giá trong cặp tiền đó.

Long Short là gì? – Lệnh Short

VD: Bán EUR/USD = Bán EUR + Mua USD

Tương tự như trên, bán [Sell] là cách gọi tắt thông thường. Còn đối với thị trường giao dịch tài chính nói chung, cách gọi chính xác phải là vị thế bán [Short].

Như đã nói, thị trường forex cho phép trader bán khống loại tiền mà trader không sở hữu, nó sẽ được tính giá theo loại tiền trader có trong tài khoản, sau đó sẽ được tính toán bù trừ sau khi trader mua lại nó.

Bán trong thị trường tài chính là hành động bán khống một sản phẩm không sở hữu nhằm kiếm lợi nhuận khi nó xuống giá.

Nếu anh em vẫn lăn tăn không hiểu là: “Tại sao mình không sở hữu nhưng vẫn bán được?”, thì câu trả lời nằm ở định nghĩa của bán khống. Nói đơn giản, trader có thể vay loại tiền đó từ các ngân hàng thông qua sàn, và sẽ hoàn trả lại khi giao dịch kết thúc.

Còn ai tò mò muốn tìm hiểu chi tiết hơn thì xem xét ví dụ sau:

Giá EUR/USD hiện tại là 1.2000 và trader tiên đoán giá sẽ giảm trong thời gian sắp tới. Để có lợi nhuận, trader cần bán EUR và mua vào USD. Nhưng làm thế nào để có thể bán được EUR khi trong túi trader chẳng có một đồng EUR nào?

Không sao, hãy vay của ngân hàng 1000 EUR và bán nó ra thị trường để lấy 1200 USD. Sau vài ngày, đúng như trader dự đoán, giá EUR/USD rơi xuống 1.1000.

Giờ thì trader làm việc ngược lại là bán đi 1100 USD [trong tổng số 1200 USD mà trader đã mua vào trước đó] để mua về 1000 EUR. Trader mang 1000 EUR này đến trả lại cho ngân hàng [với giả thiết ngân hàng không tính lãi suất].

Như vậy, trader đã dư ra 100 USD và khoản chênh lệch này chính là lợi nhuận của trader.

Lưu ý rằng khái niệm chênh lệch này khác với chênh lệch spread giữa giá Bid và giá Ask. Trader chỉ được hưởng chênh lệch này nếu có sự biến động giá còn sàn giao dịch được hưởng chênh lệch spread ngay khi trader giao dịch mà không cần sự biến động giá nào.

3. Làm thế nào để phân biệt Long Position và Short Position?

Phân biệt được Long Position và Short Position là một điều hết sức quan trọng. Chúng giúp cho nhà đầu tư không bị nhầm lẫn khi vào lệnh. VnRebates sẽ đưa ra một số điểm khác biệt của 2 vị thế này: 

4. Tâm lý của trader đối với vị thế Long Short là gì?

Nếu một nhà đầu tư mở vị thế Mua – Long Position có nghĩa là nhà đầu tư đã mua các cặp tiền tệ, anh ta hy vọng sẽ kiếm lời khi giá tăng.

Như vậy nếu như tâm lý của các nhà đầu tư đều như nhau, tức đều có cùng quan điểm dự đoán tỷ giá của cặp tiền tệ nào đó sẽ tăng trong tương lai trên thị trường ngoại hối, họ sẽ cùng nhau đổ xô đi mua.

Một khi lượng đặt Long cùng lúc quá nhiều, thì sẽ khiến tỷ giá tăng lên một cách chóng mặt trong thời gian rất ngắn.

Và ngược lại, nếu nhà đầu tư mở vị thế Bán – Short Position, có nghĩa là nhà đầu tư đã bán các cặp tiền tệ, anh ta hy vọng sẽ kiếm lời khi giá giảm.

Long Short là gì?

Và cũng nếu như tâm lý của các nhà đầu tư đều như nhau, tức đều có cùng quan điểm dự đoán tỷ giá của cặp tiền tệ nào đó sẽ giảm mạnh trong tương lai trên thị trường ngoại hối, họ sẽ cùng nhau bán khống.

Một khi lượng đặt bán khống – Short Position cùng lúc quá nhiều, thì sẽ khiến tỷ giá tụt dốc không phanh trong khoảng thời gian rất ngắn.

Vị thế Long và vị thế Short thường có mối quan hệ chặt chẽ với các hoạt động đầu cơ giá lên và đầu cơ giá xuống, do đó cần hiểu rõ và cài đặt dừng lỗ trong mỗi lệnh giao dịch của mình để tránh thua lỗ không đáng có.

5. Bản chất đóng mở của một giao dịch Long Short trong Forex

Trader chỉ thực sự có lợi nhuận [hoặc thua lỗ] khi hoàn thành việc thực hiện giao dịch mua hay bán. Hành động mua hay bán một cặp tiền khi bắt đầu giao dịch được gọi là mở giao dịch [hay mở lệnh]; hành động bán hoặc mua cùng cặp tiền sau đó gọi là đóng giao dịch [hay đóng lệnh].

Khi nào trader vẫn chưa đóng giao dịch, tức là giao dịch chưa kết thúc, thì mọi số tiền lãi hay lỗ của trader chỉ là “lý thuyết”. Toàn bộ quá trình giao dịch một cặp tiền gồm hành động mua hoặc bán cặp tiền này, sau đó làm hành động ngược lại khi có sự chênh lệch giá.

Long – Short – Giữ lệnh

Toàn bộ quá trình trên được gọi là một lệnh giao dịch. Lệnh mua được bắt đầu bằng hành động mua [mở lệnh] và kết thúc bằng hành động bán [đóng lệnh]. Ngược lại, lệnh bán được bắt đầu bằng hành động bán [mở lệnh] và kết thúc bằng hành động mua [đóng lệnh]. Do đó, đối với một lệnh thì phải có hai hành động mới có thể gọi là hoàn thành là mở lệnh [hay vào lệnh] và đóng lệnh [hay thoát lệnh].

Cần lưu ý là dù mua hay bán trong thị trường forex thì thực chất trader cũng không mua bán bất cứ đồng tiền vật chất cụ thể nào. Tất cả các giá trị mua bán đều được quy đổi, tính toán lãi lỗ bù trừ và phản ánh theo loại tiền trader có trong tài khoản mà thôi.

6. Một số chiến lược giao dịch với vị thế Long Short

Chiến dịch giao dịch đồng thời

Đây là chiến lược nhà đầu tư mở cả hai vị thế Long và Short cùng lúc cho một cặp tiền. Sau khi đã phân tích và xác định được xu hướng của thị trường, nhà đầu tư sẽ tiến hành đóng 1 lệnh và giữ một lệnh còn lại.

Mua bán không hai cặp tiền tương đồng

Mua khống và bán khống 2 cặp tiền tương đương cùng khối lượng giao dịch có thể coi là chiến lược có thể giúp nhà đầu tư giảm thiểu được rủi ro kể cả khi thị trường  đi ngược hướng bằng.

Long Position kết hợp với Short Position trên Call Option

– Đầu cơ chênh lệch khi giá lên: Nhà đầu tư thực hiện mở đồng thời một Long Position trong Call Option 1 và một Short Position trong Call Option 2 trên cùng một cặp tiền tệ. Lưu ý, giá của Call Option 2 cao hơn giá thực hiện của Call Option 1. Với chiến lược này bạn sẽ bỏ ra 1 số vốn nhỏ là [c1 – c2]. Đây là số tiền bạn sẽ mất nếu giá đi chệch hướng và cũng là lợi nhuận nếu giá đi đúng kỳ vọng.

– Đầu cơ chênh lệch khi giá xuống: Tương tự khi như trên, nhà đầu tư sẽ đặt đồng thời một Long Position trong Call Option 1 và một Short Position trong Call Option 2 trên cùng một cặp tiền tệ. Tuy nhiên khác ở đây là giá của Call Option 1 cao hơn Call Option 2. Nhà đầu cơ sẽ có được lợi nhuận ngay từ ban đầu, chính là [c2 – c1] nếu giá giảm. Đây cũng là số tiền thua lỗ nếu giá không đi đúng kỳ vọng.

Kết lại

Một trong những điều đặc biệt về thị trường Forex so với các thị trường khác chính là tiềm năng để kiếm lợi nhuận ở cả thị trường tăng và giảm do thực tế không có sự thiên vị thị trường như xu hướng tăng của cổ phiếu. Bất cứ ai đã giao dịch trong một thời gian đều biết rằng tiền nhanh nhất được tạo ra ở các thị trường đang suy giảm, vì vậy nếu bạn học cách giao dịch cả thị trường tăng và giảm, bạn sẽ có rất nhiều cơ hội để kiếm lợi nhuận.

Nguồn Nial Fuller

Tổng hợp bởi Vnrebates

Tham gia Khoá học "VSA & VOLUME MASTER" giúp Trader lần theo dấu chân của “Cá mập" để giao dịch kiếm lợi nhuận trên 3 thị trường Forex, Crypto và Chứng khoán

Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả.

Bài viết đọc nhiều

11 cách đầu tư kiếm tiền hiệu quả

Còn có rất nhiều cách đầu tư kiếm tiền so với chúng ta nghĩ . Vậy đâu là cách đầu tư sinh lời hiệu quả nhất đối với bạn . Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu nhé !

Học Đầu Tư Vàng Từ A-Z

Đầu tư vàng đang trở nên ngày càng phổ biến khi giá vàng đang trong xu hướng tăng trong vài năm trở lại đây. Bạn có thể tìm thấy trên mạng rất nhiều bí quyết, kinh nghiệm hướng dẫn cách đầu tư vàng nhưng nếu bạn thực sự nghiêm túc muốn kiếm tiền từ đầu tư vàng, dưới đây là những điều bạn cần biết trước khi đem số tiền bạn vất vả kiếm được để mua vàng

10 Sách phân tích kỹ thuật hay nhất

Hầu như mỗi ngày đều có người hỏi tôi những cuốn sách phân tích kĩ thuật nên đọc nếu họ đang cố gắng để tìm hiểu thêm về Phân tích kỹ thuật. Tôi nghĩ tôi nên làm một danh sách và đăng nó lên cho mọi người xem. Và dưới đây là danh sách:

Binary Option cho người mới bắt đầu

Trước khi giao dịch Trade BO, bạn sẽ biết chính xác số tiền kiếm được là bao nhiêu nếu dự đoán đúng. Vậy Trade BO là gì? Cùng tìm hiểu ngay!

Giờ giao dịch Forex tốt nhất

Nếu bạn đang băn khoăn liệu đâu là giờ giao dịch Forex tốt nhất khi đang sinh sống tại Việt Nam, thì có lẽ bạn không nên bỏ qua bài viết dưới đây. Có lẽ sau bài viết này bạn sẽ có cho mình một khung giờ “lý tưởng” để có thể giao dịch hiệu quả nhất.