Arbitrage – kinh doanh chênh lệch giá thường được giới trader gọi bằng 1 cái tên vô cùng ngắn gọn là ác-bít hay đảo hối. Về cơ bản giao dịch Arbitrage chính là hình thức kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch,khi thấy giá của sản phẩm A ở thị trường này thấp hơn, bạn mua vào và bạn sẽ bán chúng [sản phẩm A] ra một thị trường khác với mức giá cao hơn.
Cách này được sử dụng rất phổ biến trong giao dịch Bitcoin, nhờ sự ảo diệu từ chênh lệch giá mang lại, nên nhiều người cực kỳ hứng thú với việc “buôn lậu” từ sàn này qua sàn khác để kiếm lời. Nếu trong crypto là như vậy, thì trong forex giao dịch Arbitrage có áp dụng được hay không, thì hãy theo dõi bài viết sau của chúng tôi nhé.
Là một thuật ngữ trong kinh tế và tài chính, giao dịch ác-bit hay Arbitrage được hiểu là thông qua hoạt động mua ở thị trường có giá thấp và bán lại ở thị trường có giá cao, nhà giao dịch sẽ kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch giá “tạm thời” giữa hai thị trường.
Theo Từ điển Kinh tế học thì Arbitrage “có thể diễn ra trên thị trường nguyên liệu, thị trường forex và thị trường cổ phiếu kỳ hạn. Trên thị trường hàng hoá, nó là cơ sở cho quy luật một giá và lý thuyết ngang bằng sức mua [viết tắt là PPP] về xác định tỷ giá hối đoái.”
Ví dụ cụ thể về kinh doanh chênh lệch giá [Arbitrage]
Ví dụ 1: ví dụ đơn giản nhất về kinh doanh chênh lệch giá trong đời sống hàng ngày.
Giá sử bạn bạn đang tìm 1 sản phẩm lọc gió của thương hiệu A. Lướt Shopee và Lazada bạn thấy giá bán như sau:
Shopee bán: 700.000 vnđ.
Lazada bán: 1.000.000 vnđ.
Ngay lập tức, bạn qua Shopee mua sản phẩm này về, và mở ngay 1 gian hàng trên Lazada, bán với giá 1.000.000 vnđ bằng giá với các shop khác. Như vậy với mỗi 1 sản phẩm bán được, bạn sẽ thu lời là 300.000 vnđ, nhờ vào sự chênh lệch giá.
Ví dụ 2: Bạn có hai tài khoản ở hai sàn forex khác nhau. Bạn thấy họ cung cấp tỷ giá cho cặp GBP/USD với 2 giá Bid và Ask như sau
Sàn forex 1 cung cấp giá cho cặp GBP/USD: 1,6123 [giá Bid] và 1.6125 [giá Ask]
Sàn forex 2 cung cấp giá cho cặp GBP/USD: 1,6126 [giá Bid] và 1.6129 [giá Ask]
Chiến lược giao dịch của bạn được thực hiện như sau:
Bạn mua 10 lot [tương đương 1 triệu USD] ở sàn forex 1, sẽ nhận được 1.612.500 đơn vị GBP/USD, theo giá ASK.
Sau đó, bạn bán toàn bộ 10 lot vừa mua ở sàn forex 1 cho sàn forex 2, theo mức giá BID.
Như vậy, số tiền lời bạn thu được sẽ là 1.000 USD.
Nếu 2 sàn đều thu phí Spread là 1,5 pips cho cặp tiền tệ này, chi phí giao dịch 10 lot cho 2 sàn sẽ là 300$, tức là bạn kiếm được 700 USD lợi nhuận.
Có nhiều cách phân loại kinh doanh chênh lệch giá nhưng về cơ bản Arbitrage có hai loại chính gồm: Arbitrage 2 điểm và Arbitrage 3 điểm.
Arbitrage hai điểm là hình thức giống như 2 ví dụ trên tôi vừa nêu. Nghĩa là so sánh giá ở hai thị trường ngoại hối với nhau, hoặc 2 sàn khác với nhau.
Trong khi đó, Ác Bít ba điểm sẽ là sự so sánh giá của 3 loại tỷ giá ở 3 thị trường. Hình thức này thường dành cho cá mập có 1 số vốn lớn, hoặc giữa các sàn giao dịch ngoại hối để họ có thể luân chuyển một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác, sau đó tiếp tục chuyển sang một loại tiền tệ thứ ba [three-point arbitrage] và cuối cùng là chuyển đổi hết về tiền tệ ban đầu.
Ví dụ cụ thể cho Arbitrage 3 điểm:
Giả sử bạn dùng 1 EUR để mua 2 USD.
Sau đó, bạn sử dụng 2 USD trên để mua JPY và được 240 JPY. Sau đó bạn lấy 240 JPY vừa mua được để mua EUR theo tỷ giá 1 EUR= 200 JPY, nên 240 JPY = 1.2 EUR.
Nhờ khai thác chênh lệch giá bạn đã kiếm được 0.2 EUR theo cách trên
Cụ thể:
- 2 USD = 1 EUR hay EUR = 1 [ban đầu]
- 1 USD = 120 JPY hay 2 USD = 240 JPY
- 1 EURO = 200 JPY. Bán 240 JPY = 1.2 EUR [sau cùng]
Như vậy: chênh lệch giá cả là: 1.2 EUR – 1 EUR = 0.2 EUR
Thực tế, kinh doanh chênh lệch giá không phải là điều dễ dàng gì cho dù các ví dụ trên rất dễ hiểu với bạn đúng không?
Để kinh doanh chênh lệch giá [Arbitrage] bạn cần phải có số vốn lớn, vì lãi thường rất ít nên phải có nhiều vốn mới thu được lợi nhuận, sau khi đã trừ toàn bộ chi phí giao dịch.
Hơn nữa, hoạt động này phải được diễn ra đồng thời giữa 2 sàn, nên nhà đầu tư cần tính toán và giao dịch theo hướng tự động, để chúng có thể thực hiện ngay lập tức, thì mới kiếm được lời, nếu chậm trễ khi giá 2 sàn đã bằng nhau thì bạn sẽ bị lỗ phần phí giao dịch cùng nhiều loại phí khác.
Ngoài ra còn có 1 số rủi ro khác như:
- Rủi ro cạnh tranh. Trong forex, hình thức kinh doanh chênh lệch giá chỉ dành cho những cá mập nhiều tiền. Tuy nhiên, vì lợi nhuận vô cùng hấp dẫn nên dẫn đến sự cạnh tranh từ các ngân hàng, các quỹ, hay từ chính xác broker với nhau. Và cạnh tranh càng lớn thì rủi ro sẽ càng cao.
- Rủi ro trượt giá. Đây là sự khác biệt giữa giá dự kiến và giá giao dịch thực ở thời điểm hiện tại. Điều này có thể gây ra bởi sự chậm trế đến từ Internet. Ngoài ra, nếu giao dịch vào đúng thời điểm thị trường biến động thì mức độ trượt giá sẽ càng cao. Gây rủi ro cho nhà giao dịch nhiều hơn.
- Rủi ro biến động. Mặc dù thị trường forex khác với bitcoin là chúng luôn biến động, tuy nhiên bạn sẽ luôn ao ước thị trường càng biến động mạnh bạn càng thu được lời, không kể nếu khi thị trường càng thu hẹp thì mức biến động sẽ càng giảm và rủi ro của bạn sẽ càng lớn.
- Rủi ro thanh khoản. Để 1 lệnh được khớp thì cần phải có bên mua và bên bán, trong trường hợp nếu bạn không tìm đủ lượng người mua và bán. Tức là khi thanh khoản thị trường trở nên yếu kém lợi nhuận thu về sẽ ít hơn thậm chí có khả năng bị thua lỗ.
Arbitrage là gì? là chiến lược kinh doanh trong thị trường forex, kinh doanh chênh lệch tỷ giá, nhiều người tưởng nhầm Arbitrage và đầu cơ nhưng cả hai lại hoàn toàn khác nhau. Đối với nghiệp vụ Arbitrage nhà đầu tư không cần bỏ vốn và không phải chịu về rủi ro chênh lệch tỷ giá. So với đầu cơ tại sao Arbitrage có những đặc tính khác xa hoàn toàn như vậy? và Arbitrage là gì? Trong bài viết này chúng ta cùng tìm hiểu nhé.
Khái niệm về Arbitrage là gì?
Arbitrage là gì? Arbitrage là kinh doanh giao dịch mua và bán cùng một loại tài sản, sản phẩm ở hai thị trường hoặc nhiều thị trường khác nhau nhằm tạo ra lợi nhuận từ việc chênh lệch giá từ các thị trường. Hay là nghiệp vụ Arbitrage meaning ác-bít [hoặc đảo hối].
Các loại kinh doanh lệch giá Arbitrage là gì?
Thật ra có nhiều cách phân loại kinh doanh chênh lệch giá nhưng tuy nhiên về cơ bản Arbitrage có hai loại chính là:
- Two Points Arbitrage [Arbitrage hai điểm]: thao tác khi có sự chênh lệch rõ ràng về tỷ giá hai đồng tiền của hai thị trường khác nhau.
- Three Points Arbitrage [Arbitrage ba điểm/ tam giác]: nhìn bề ngoài chung ta vẫn chưa thấy sự khác nhau trong tỷ giá giữa các thị trường. Nhưng thực chất vẫn có thể nhận thấy sự chênh lệch tỷ giá thông qua tỷ giá chéo.
Khi đó, ác-bít ba điểm sẽ là sự so sánh giá của ba loại tỷ giá ở ba thị trường. Với hình thức như này thường dành cho shark có 1 số ít vốn lớn, hoặc là giữa những sàn thanh toán giao dịch ngoại hối để họ hoàn toàn có thể luân chuyển một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác, sau đó liên tục chuyển sang một loại tiền tệ thứ ba là [ three-point arbitrage ] và ở đầu cuối đó là quy đổi hết về tiền tệ khởi đầu .
Arbitrage hoạt động như thế nào trong thị trường cryptocurrency [tiền điện tử]?
Trong thị trường cryptocurrency chiến lược giao dịch Forex thì Arbitrage sẽ là nghiệp vụ thực hiện việc mua 1 đồng tiền nơi giá thấp và bán lại nơi giá cao hơn và ngược lại ở tại cùng một thời điểm để thu lợi nhuận từ kiếm lời chênh lệch giá và ngược lại.
Ví dụ như bạn có hai thông tin tài khoản ở 2 Broker khác nhau và họ sẽ cung ứng tỷ giá EUR / USD khác nhau khá rõ .
- Broker 1 tỷ giá EUR/USD: 1:1010
- Broker 2 tỷ giá EUR/USD: 1:1000
Chiến lược thanh toán giao dịch Forex này sẽ được thực thi như sau. Bạn bán 1 triệu USD cho Broker 2 và bạn nhận được 909.090 EUR. Sau đó, bạn bán 909.090 EUR cho Broker 1 thì bạn lại nhận được 1.000.090 USD. Và bạn vừa kiếm được 909 USD nhờ kế hoạch Arbitrage .Nếu như cả hai Broker thu phí Spread là 1,5 pips cho cặp tiền tệ này, thì ngân sách thanh toán giao dịch sẽ là 300 USD, nghĩa là bạn kiếm được 609 USD doanh thu. Tỷ lệ chênh lệch 10 pips thông thường không thông dụng, nhưng mà bạn sẽ hoàn toàn có thể cảm nhận thấy sự chênh lệch 1-4 pips thường Open giữa những Broker .
Arbitrage – kinh doanh chênh lệch giá có rủi ro không?
- Rủi ro trượt giá: là sự khác biệt của giá dự kiến với giá giao dịch thực ở thời điểm bây giờ. Điều này có thể gây ra bởi sự chậm trễ đến từ Internet. Nếu như giao dịch đúng ở thời điểm thị trường biến động thì mức độ trượt giá sẽ càng cao hơn. Và đó sẽ gây rủi ro cho nhà giao dịch hơn.
- Rủi ro cạnh tranh: trong giao dịch ngoại hối, hình thức kinh doanh lệch giá chỉ dành cho những shark nhiều tiền. Nhưng vì lợi nhuận vô cùng hấp dẫn nên đã dẫn đến sự cạnh tranh từ các quỹ, ngân hàng hay từ chính xác broker với nhau. Cạnh tranh càng lớn thì rủi ro càng cao.
- Rủi ro thanh khoản: để một lệnh được khớp thì cần phải có một bên mua một bên bán, trong trường hợp nếu bạn không tìm đủ số lượng người mua và người bán. Là khi thanh khoản thị trường trở nên yếu kém lợi nhuận
- Rủi ro biến động: mặc dù thị trường ngoại hối khác với bitcoin là chúng luôn biến động, tuy nhiên bạn sẽ luôn ao ước thị trường càng biến động mạnh vì bạn sẽ càng thu được lời, không kể nếu khi thị trường càng bị thu hẹp thì mức biến động đó sẽ càng giảm và rủi ro của bạn sẽ càng lớn hơn.
Vậy chúng ta đã tìm hiểu xong Arbitrage là gì? và như thế nào là kinh doanh chênh lệch tỷ giá. Trên đây là tổng hợp những điều bạn cần biết trước khi tham gia vào nghiệp vụ Arbitrage. Để cập nhật thêm những kiến thức forex 2020 mới nhất hiện nay bạn hãy truy cập fx.com.vn mỗi ngày nhé.
Chúc những bạn thành công xuất sắc !XEM THÊM: Các sàn forex uy tín 2020
5
/
Xem thêm: Publisher là gì? Sự khác biệt giữa Publisher và Advertiser
5 [
1
bầu chọn]