Khi hầu hết mọi người mua sắm các sản phẩm tài chính, tất cả họ tập trung vào là lãi suất được liệt kê. Đôi mắt người theo bản năng loại bỏ các bản in đẹp, thường bao gồm các thuật ngữ APR [tỷ lệ phần trăm hàng năm] và APY [sản lượng phần trăm hàng năm] - hoặc sử dụng một từ đồng nghĩa với thứ hai, EAR [tỷ lệ hiệu quả hàng năm] - như chỉ là bí mật trios của chữ cái.
Trong thực tế, có rất nhiều sự khác biệt giữa APR tương tự nhưng không giống nhau và APY. Mỗi biểu hiện âm thanh đơn giản đủ, nhưng misidentifying một là khác có thể bạn rất nhiều chi phí. Dưới đây là một lời giải thích về những điều khoản khó hiểu này và những gì phân biệt chúng.
Khái niệm cơ bản về sự quan tâm
Việc nắm bắt khái niệm quan tâm nên dễ dàng. Nếu bạn mượn 100.000 đô la và trả 5.000 đô la Mỹ cho mỗi năm, lãi suất hiện tại sẽ là 5% và phải không? Tại sao lại phức tạp?
Bởi vì có nhiều hơn để vay nợ hơn là chỉ thực hiện các khoản thanh toán lãi suất đơn giản. Ví dụ, thường có các khoản phí khởi tạo và các khoản phí một lần khác được tính tại thời điểm vay mượn.
Say Alpha Mortgage cung cấp cho bạn khoản vay 5% trên khoản vay 100.000 đô la. Trong khi đó, Beta Mortgage cung cấp cho bạn một khoản tiền tương tự, nhưng ở mức 4 75%. Trong quá trình vay thế chấp 30 năm chuẩn, lãi suất giảm có thể là có nghĩa là hàng ngàn đô la tiền tiết kiệm; và, nếu tất cả các điều kiện khác của hai khoản vay của người cho vay là giống nhau. Tuy nhiên, Beta Mortgage yêu cầu $ 3,000 chi phí đóng cửa trước - một con số hợp lý cho một mua nhà mới. Đó là hợp đồng tốt hơn? Nếu chỉ có một số liệu chúng ta có thể sử dụng để so sánh các khoản vay với các đặc điểm khác nhau như vậy.
Có, và đó là APR.
APR
Tỷ lệ phần trăm hàng năm [APR] là một biện pháp để tính toán tỷ lệ phần trăm của khoản tiền gốc mà bạn sẽ trả cho mỗi kỳ [trong trường hợp này một năm], lấy mọi khoản phí - thanh toán hàng tháng trong quá trình khoản vay, phí trả trước, v.v … - vào tài khoản.
Nhân tiện, khoản vay Alpha Mortgage trong ví dụ trên mang theo APR thấp hơn. Với khoản vay thế chấp Beta, bạn sẽ phải trả $ 3,000 để được vay 100.000 đô la, và do đó vay mượn chỉ có 97.000 đô la Mỹ. Tuy nhiên, bạn vẫn phải trả lãi mà người cho vay dựa trên 100 đô la, 000 vay, không phải là một 97.000 $ một. Mẫu số nhỏ hơn có cùng hiệu quả với tử số cao hơn. APR cho khoản vay thế chấp Alpha là 5.00%, nhưng APR cho khoản vay thế chấp Beta là 5. 02%.
Để tính toán APR cho khoản vay bao gồm chi phí vượt quá số tiền vay gốc, trước hết phải xác định số tiền thanh toán định kỳ là bao nhiêu.Đối với khoản vay thế chấp Beta, mỗi khoản thanh toán hàng tháng là:
100 000 là khoản nợ gốc vay mượn,. 0475 lãi suất, 12 số kỳ trong một năm, và 360 số kỳ trong quá trình vay. Chia ra máy tính của bạn, và bạn sẽ thấy rằng khoản thanh toán hàng tháng là 521 đô la. 65.
Sau đó, chia khoản thanh toán hàng tháng vào số tiền net bạn đang mượn,
APR là số không biết giải quyết được phương trình này:
Bạn có thể " t tìm ra thông qua bất kỳ số tiền thao tác đại số. Bạn cần hoặc là một niềm thích cho thử-và-lỗi và một khủng khiếp rất nhiều sự kiên nhẫn, hoặc một máy tính. [Trong Microsoft Excel, công thức là 'RATE [nper, pmt, pv, fv, type, guess]. 'Sử dụng 360; -521. 65 [làm tròn]; và cho ba giá trị đầu tiên, tương ứng]. Nhân với 12 để có được tỷ lệ hàng năm. Tỷ lệ kết quả là 5. 02%.
Lưu ý: Ngoài các phương pháp nêu trên, bạn có thể so sánh APRs của thế chấp sử dụng một công cụ như một máy tính thế chấp. Mặc dù việc hiểu được các nguyên tắc cơ bản của tính toán APR là rất quan trọng, việc sử dụng máy tính thế chấp có thể giúp bạn tiết kiệm thời gian và đơn giản hóa mọi thứ.
APY hoặc EAR
APY khác với APR trong trường hợp này chỉ tính đến sự quan tâm đơn giản. APY kết hợp các phức tạp thêm phức tạp lãi suất: lãi suất tính lãi đơn giản, mà lại bóp méo số lượng và tăng nghĩa vụ của người đi vay vượt quá tiêu chuẩn đơn giản, lãi suất.
Lưu ý rằng APY và EAR là giống hệt nhau. Chúng đại diện cho cùng số lượng nhưng được trích dẫn theo tên này hoặc tên khác tùy theo hoàn cảnh. Các biểu hiện là hai mặt của cùng một đồng xu, theo cùng một cách mà một tài khoản phải trả cho một doanh nghiệp là một khoản phải thu cho người khác. Ví dụ, một tổ chức phát hành thẻ tín dụng sẽ sử dụng thuật ngữ EAR chứ không phải là APY, bởi vì nó không phải là mối quan hệ công chúng tốt để nói về "lợi tức" mà các chủ thẻ thanh toán tạo ra cho người phát hành.
Lợi ích phức hợp - lợi ích về lãi suất - là một chủ đề cần bảo đảm cho bài viết của mình, và có đủ, nhưng đủ để nói rằng biết rằng sự quan tâm phức tạp khác với sự quan tâm đơn giản là không đủ. Khi tính APY / EAR, giai đoạn kết hợp là tất cả. Lãi suất hợp chất mỗi năm rất khác so với lãi suất mà các hợp chất hàng ngày, giống như hầu hết các thẻ tín dụng.
Sự khác biệt giữa APR và APY
Để xác định APR và APY trên các tài khoản có lãi kép, bắt đầu với lãi suất trong mỗi giai đoạn kết hợp lại, trong trường hợp này, nghĩa là mỗi ngày. Target Corp cung cấp một thẻ tín dụng tính lãi 0,6273% mỗi ngày. Nhân đến 365, và đó là 22. 9% mỗi năm, đó là APR được quảng cáo. Nếu bạn phải tính một khoản $ 1 000 vào thẻ mỗi ngày và đợi cho đến ngày sau ngày đáo hạn [khi người phát hành bắt đầu tính lãi] để bắt đầu thanh toán, bạn phải nợ $ 1 000. 6273 cho mỗi điều mà bạn đã mua [không tính thời điểm mà người phát hành có thể sẽ không cho phép bạn thanh toán hàng ngày trên thẻ của mình, hãy để chúng tôi đăng một cách ngay lập tức, và cũng không tính đến đồng pennies không thực hiện đến hai chữ số thập phân].
Để tính APY, thay vì nhân 0. 06273% theo số kỳ tính kép trong năm, thêm 1 [đại diện cho người đứng đầu] và lấy số đó đến quyền lực số kỳ tính kép trong năm. Trừ 1 từ kết quả để lấy mẫu phần trăm.
. 0006273 x 365 = 22. 9% APR
[1.0006273 365 ] - 1 = 25. 72072% APY
Đó là khá nhiều. Sự khác biệt giữa APR và APY có thể được minh hoạ một cách mạnh mẽ hơn trong một vài phương trình so với bất kỳ văn xuôi nào. Lãi suất càng cao, và ở mức độ nhỏ hơn càng nhỏ thì sự khác biệt giữa APR và APY càng lớn. Hiểu rằng hai, APY là biện pháp áp dụng rộng rãi hơn, một trong những tiểu bang cho biết bạn sẽ phải trả bao nhiêu tiền chi phí lãi suất [hoặc nhận, trong trường hợp tài khoản tiền gửi] bất kể tần suất ghép đôi. Đó là lý do tại sao Đạo luật Tiết kiệm Thực tế năm 1991 yêu cầu APY được tiết lộ với mọi tài khoản tiền gửi do các công ty dịch vụ tài chính cung cấp.
Cho rằng một APR và một APY khác nhau có thể được sử dụng để đại diện cho cùng một mức lãi suất, nó là lý do để các nhà cho vay và người đi vay sẽ chọn số lượng tâng bốc hơn để trình bày trường hợp của họ. Một ngân hàng sẽ quảng cáo APY của một tài khoản tiết kiệm bằng một phông chữ lớn và APR tương ứng của nó bằng một chữ nhỏ hơn, với điều này là một số lớn hơn một cách hời hợt. Điều ngược lại xảy ra khi ngân hàng hoạt động như người cho vay, chứ không phải là người đi vay, và do đó cố gắng thuyết phục khách hàng của mình rằng họ đang tính phí gần như bằng không.
Dòng dưới cùng
Vì vậy, người vay có thể bị áp đảo bởi dữ liệu? Như mọi khi, caveat emptor . Hãy tìm một APY được liệt kê trước khi chú ý đến APR. Nếu không có APY nào được liệt kê, hãy tính nó từ lãi suất định kỳ được liệt kê thông qua phương pháp được hiển thị ở đây. Và nếu bạn quan tâm đến việc công ty phát hành thẻ tín dụng của bạn tính phí bạn nhiều như thế nào, thì một cách hoàn toàn có thể chấp nhận được là phải trả hết số dư của bạn hàng tháng. Đó là tỷ lệ danh nghĩa, APR và APY là 0.
Tỷ lệ phần trăm hàng năm [APR] xác định tổng chi phí một năm dành cho các khoản vay và các hình thức ghi có khác bằng việc bao gồm lãi suất và các phí thường gặp, nhưng không bao gồm lãi kép.
Sự khác biệt giữa APR, EAR và APY là gì?
Tỷ lệ phần trăm hàng năm cho phép bạn biết được rằng nợ một khoản vay hay nợ thẻ tín dụng sẽ tiêu tốn của bạn bao nhiêu trong một năm, nhưng nếu đề cập đến lãi suất kép thì chỉ số này không còn tác dụng. Lãi suất hàng năm thực tế [EAR] là một giải pháp thay thế khi nó cho phép đề cập đến lãi suất kép.
Để tính toán được EAR, tất cả những điều bạn cần là APR [i] và mức độ thường xuyên mà lãi suất được dồn ghép mỗi năm [n]. Sau đây là công thức:
EAR = [[1 + i/n]^n] – 1
Như vậy kết quả EAR của một chỉ số APR 8% của một khoản vay có lãi kép hàng tháng [12 kỳ một năm]:
EAR = [[1 + .08/12]^12] -1
Khi thực hiện phép tính, bạn có được kết quả là 0.08299950672. Chuyển kết quả có được dưới dạng phần trăm và làm tròn, ta có được kết quả 8.3%. Vậy nên với giá trị APR là 8%, thì EAR thực tế là 8.3%.
Thường thì chúng ta sẽ tránh đề cập đến lãi kép khi nói về một khoản vay, khi nó có nghĩa là phải trả nhiều hơn về tổng thể. Nhưng lãi kép lại tốt hơn khi bạn có thể kiếm thêm tiền từ các khoản tiết kiệm. Tỷ suất lợi nhuận phần trăm hàng năm [APY] là một cách để đo lường số tiền mà chúng ta kiếm được dựa vào các tài khoản tiết kiệm và tiền gửi vãng lai trong một năm, bao gồm lãi kép.
Về toán học, APY được tính toán chính xác giống như với EAR. Vậy thì tại sao phải đặt hai tên cho cùng một công thức? Bởi vì ngân hàng không muốn gọi tiền lãi mà bạn trả cho họ là “lợi nhuận” [yield] – quan hệ công chúng sẽ bị ảnh hưởng khi quảng cáo rằng ngân hàng đang kiếm lợi trên khoản vay của bạn. Nên, ngân hàng đã gọi lợi nhuận bạn kiếm được từ họ thông qua lãi kép là APY, và số tiền bạn trả cho họ để vay [bao gồm cả lãi kép] là EAR.
Các tổ chức tài chính thường sử dụng APY, thay vì APR, cho các tài khoản tiền gửi và thị tài khoản thị trường tiền tệ bởi vì họ muốn cho bạn thấy lợi nhuận lớn nhất mà bạn có thể được nhận. Không ngạc nhiên, các công ty cho vay và công ty thẻ tín dụng thường thích quảng cáo sử dụng APR, khi mà nó cho bạn biết bạn sẽ phải trả bao nhiêu nhờ vào lãi kép.
Cách mà thẻ tín dụng APRs hoạt động
Thẻ tín dụng APR thường được biểu thị dưới dạng một phạm vi, như là 14-29%. Kết quả APR bạn nhận được sẽ nằm trong khoảng này phụ thuộc vào tỷ giá hiện tại, cùng với lịch sử tín dụng và các yếu tố hoàn cảnh khác của bạn. Hầu hết các thẻ tín dụng APRs đều dựa trên lãi suất thay đổi.
Thẻ tín dụng APRs không bao gồm các phí mà bạn có thể sẽ phải chịu khi thực hiện chuyển tiền, rút tiền mặt, và phí chậm trả vì nó quá khó để xác định trước liệu bạn có cần phải trả những khoản phí đó hay không? Bởi vì công ty đã bỏ qua nhiều khoản phí tiềm ẩn, nên thẻ tín dụng APRs hoạt động giống như là tỷ lệ lãi suất hàng năm.
Thẻ tín dụng cũng có nhiều kiểu APRs khác nhau với những kiểu tính phí không giống nhau hay các sự kiện cho một tài khoản:
- APR mua hàng: áp dụng cho những lần mua mới sử dụng thẻ thanh toán
- APR ứng trước tiền mặt: áp dụng khi bạn thực hiện rút tiền mặt từ hạn mức thẻ tín dụng của bạn
- APR phí chậm trả: APR của bạn sẽ tăng đều đặn hoặc trong một khoảng thời gian hạn định nếu bạn không thực hiện thanh toán số tiền tối thiểu vào ngày đến hạn.
- APR giới thiệu: Một số dòng thẻ tín dụng cung cấp mức APR thấp, thậm chí bằng 0 trong một thời gian giới hạn cho các lần chuyển tiền hoặc cho khách hàng mới.
Một lần nữa, thẻ tín dụng APRs không áp dụng lãi kép trong tính toán. Nếu bạn có dư nợ, thẻ tín dụng sẽ thêm lợi nhuận vào dư nợ của bạn mỗi ngày – hoặc tính thành lãi kép – sử dụng tỷ lệ định kỳ hàng ngày. Ngày tiếp theo, họ tính lãi trên lãi phát sinh.
Bạn có thể tính tỷ lệ định kỳ hàng ngày của mình bằng cách chia chỉ số APR của bạn cho 365 [là số ngày trong một năm]. Ví dụ như, tỷ lệ định kỳ hàng ngày của chỉ số APR giá trị 24% sẽ là [24% / 365 = 0.00065753424.] Bạn cũng có thể tìm thấy tỷ giá định kỳ hàng ngày của mình trong một chiếc hộp [được gọi là hộp Schumer] trên các tài liệu tín dụng của bạn.
Để hiểu được chi phí thực tế của việc có dư nợ thẻ tín dụng, bạn cần sử dụng công thức lãi suất hàng năm thực tế [EAR] được mô tả ở trên để tính lãi kép. Nếu bạn thêm giá trị APR 20% vào công thức của EAR, bạn sẽ tìm thấy giá trị thẻ tín dụng với mức APR 20% thực tế sẽ tiêu tốn của bạn 22% nếu bạn có dư nợ. Cách bạn sử dụng thẻ sẽ có ảnh hưởng lớn đến chi phí thực tế của thẻ.
Cách chỉ số APR thế chấp bất động sản hoạt động
Tỷ lệ phần trăm hàng năm cho các khoản vay thế chấp bao gồm lãi suất và có thể có thêm một số chi phí đính kèm bắt buộc để có được một khoản thế chấp, chẳng hạn như phí khởi đầu, phí xử lý, phí bảo lãnh phát hành, phí môi giới và các điểm [các phí tùy chọn mà bạn đồng ý trả trước nhằm giảm lãi suất cho vay]. Đó là lý do tại sao APR của một khoản thế chấp thường cao hơn hẳn lãi suất của nó. Một khoản thế chấp có thể đi kèm với lãi suất thay đổi, cố định hoặc sẽ là kết hợp cả hai.
Bạn cần có nhiều thông tin hơn là kết quả APR để hiểu được một khoản vay sẽ tốn hết bao nhiêu. Không phải mọi ngân hàng đều bao gồm các khoản phí giống nhau trong tính toán APR của họ. Bạn có thể muốn biết được nhưng khoản phí nào được bao gồm trong đó, như là thời gian của khoản vay, lãi suất, và những biến động quan trọng khác để có được cái nhìn tổng quát hơn.
Các khoản phí được bao gồm trong APR của một khoản vay thế chấp đôi khi có thể được thương lượng. Tùy thuộc vào công ty cho vay và sản phẩm vay, bạn có thể linh hoạt trả trướ nhiều phí hơn để hạ thấp kết quả APR, hoặc chuyển phí vào khoản thế chấp của mình để đưa giá trị APR cao hơn. Đó là lý do tại sao việc hiểu được những khoản phí nào được đính kèm theo giá trị APR của khoản vay thế chấp là quan trọng, cũng như rất kho khăn để so sánh các sản phẩm cho vay chỉ dựa theo chỉ số APR.
Nhatkytraders